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镍元素对不锈钢的影响(A)


更新时间:2022-08-31  


  受中报业绩不佳等因素拖累,一周多来A股从3420点跌至3220点。后市还有没有机会?如果有,机会又在哪里?

  毫无疑问,A股从4月底2863点涨上来,靠的主要是新能源产业链,尤其是新能源汽车,该板块指数从1030多点涨至近1700点,涨幅超过60%。但7月8日最高涨至1685点之后,始终在高位盘整,两大龙头股宁德时代和比亚迪本周也出现小跌。

  新能源车确实是今年上半年的一大亮点。在上半年整个汽车产销分别完成1211.7万辆和1205.7万辆,同比分别下降3.7%和6.6%的情况下,新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260万辆,同比均增长1.2倍,市场渗透率为21.6%。正因为此,新能源车板块才能在总体弱势的市道中脱颖而出,但毕竟短短两个月涨了6成多,休息一下也在情理之中。

  从基本面分析,在新冠疫情多点散发之际,上半年消费市场总体表现不佳,整个上半年社零总额仅增长 0.7%,其中一季度增长3.3%,二季度下降4.6%。但继4、5月份分别下降11.1%和6.7%之后,6月份转降为升增长3.1%,其中,限额以上消费品零售额同比增长8.1%。

  可以预计,随着疫情在全国各地得到较好控制,下半年消费回升是大概率事件。问题是,都说消费接力新能源,都说消费提档升级,指的又是哪些消费领域和消费方式?

  新能源车为什么产销如此之旺?除了油价大涨、无需牌照费等因素外,开过车的都知道,新能源车实际是一部“大手机”,其实质就是坐在小小的空间里,一切都可以智能化。从燃油车到新能源车,不仅是能耗方式不一样,更是因为后者具备电动、大富豪手机开奖网址,智能、无人驾驶这“新三大件”。这就好比智能手机和只能打电话、发短信的传统手机,区别就在于“智能”二字;当然,还有节能、环保。

  所以,接下来有望接力新能源的消费升级,关键就是两个词:“绿色”和“智能”。具体来说,绿电、绿色家电、手机,当然还有新能源车,应该是消费升级的主要领域。

  绿电(包括风电、光伏、水电等)笔者已多次提及,可以长期看好。那么家电呢?数据显示,今年上半年,我国家电市场规模为3389亿元,同比下降9.3%;而2021年家电市场规模为为8811亿元,也就是说,今年上半年仅为去年全年的38%。也正因为此,三姑六婆话家常打一肖,美的、格力等家电龙头今年以来股价几乎腰斩,并成为公募减持的重要标的。

  但在近期多地推出的促消费政策中,“购买绿色家电可获补贴”“绿色家电以旧换新” 成为重要拉手,“能效指标”和新兴智能家电成为补贴新成员。国家有关部门还将于近期发布《关于促进绿色智能家电消费的若干措施》,高能耗的传统家电产品进入淘汰阶段(就如之前的老手机一样),绿色智能家电有望崛起。例如干衣机、集成灶、洗碗机、扫地机器人等新兴品类正迅速进入家庭。智能投影龙头极米科技,近三年来盈利从9000多万增至2.68亿,再增至4.83亿元,今年还有望延续增长趋势。

  再一个是智能手机。中国信通院发布报告显示,今年1-6月,国内市场手机总体出货量1.36亿部,同比下降21.7%;而6月份手机出货量2801.7万部,同比增长9.2%,其中,5G手机2302.7万部,同比增长16.3% , 占 同 期 手 机 出 货 量 的82.2%。也就是说,6月一个月的手机出货量占到上半年的1/5,其中5G手机又占8成多。

  疫情大大增加并提高了智能手机的功能,现在走到哪里已经离不开手机,就是居家也得手机在握,连80-90岁的老人也将老年手机换成了智能手机。

  什么是消费升级?作为消费对象,95后、00后的新生代正在成为消费主力军,他们是数字化的原生代,非常注重个性化和个人体验,注重实现自身价值。而数字化时代带来的线上消费、非接触消费快速普及,也越来越为中老年人所接受。

  在笔者看来,有望成为下一个热点的消费,不大会是传统的“喝酒吃药”。而如果以“绿色”和“智能”为关键词的消费升级能够成为行情的主旋律,同样会带动从最上游的原材料直到最终消费品的长长的产业链。最后补充一句,6月起包括铁矿石、原油等大宗商品价格高位回落,PPI的逐渐走低应该成为消费市场好转的重要引擎。